Одна из самых известных классических оперетт. Ее автора, Иоганна Штрауса, сначала Вена, а потом и весь мир называли Королем Вальса. Грандиозный костюмированный бал, море шуток, веселья и... музыка! В этом двухсерийном фильме занят великолепный ансамбль драматических актеров. Среди них: Людмила Максакова, братья Юрий и Виталий Соломины, легенда советской оперетты Гликерия Богданова-Чеснокова. Сценарий фильма написан по мотивам либретто Николая Эрдмана и Михаила Вольпина...

Советская Россия. Двадцатые годы. Времена НЭПа. Студента Одесского музыкального техникума Костю Иванова увлекает новое направление в музыке — джаз. За это увлечение его, комсомольца, выгоняют из техникума, предлагая на выбор — учёба или любимая музыка. Константин выбирает джаз. Костя хочет создать свой джаз-банд. По объявлению к нему приходят два друга-музыканта — Стёпа и Жора. Стёпа играет на банджо, а Жора — на барабанах. Константин заинтересовывает их джазом и...